平安分紅實現率暴降超60%，如何解讀？
最近平安公佈了2024年的分紅實現率，兩個字總結，就是“慘淡”。
按照之前光大永明公佈2023年分紅實現率時的熱度，估計平安這回也要引發一波討論了。
當然，也有可能不會引起什麼波浪，畢竟光大永明的瓜很多人已經喫過了，這次可能就沒有那麼大的興趣了。
那平安這次公佈的分紅實現率到底有多慘淡呢？
不看外幣保單，按照保單生效時間的不同——分紅實現率集體暴降到了25%和35.7%，下降幅度超過60%——這絕對稱的上是一場暴擊了。
這樣看起來，光大永明就沒那麼不堪了，甚至可以說表現還更好一些。所以就分紅實現率下降這件事，不要着急對某家公司的表現做出評價，因爲這次下調是行業集體行爲，任何一家公司都跑不掉的。不知道大家還記不記得三月份有個監管的窗口指導，當時就說了：分紅險的分紅水平，大公司不能超過3.1%，中小公司不能超過3.3%所以我們一定會看到，所有保險公司的分紅實現率都會大幅下降，都會不好看。無非是時間早晚而已，有些公司公佈得早，我們就會先看到，僅此而已。這不是某家公司或者某些公司的好壞問題，背後是監管統一調控的結果。如果不能意識到這一點，那得出的結論大概率是站不住腳的。由於宏觀環境的影響，整個保險行業投資不理想，保險公司無力承擔以往的高分紅，爲了化解風險，維護行業穩定，監管這才果斷出手，來了一手窗口指導，這纔是底層的原因。不出意外的話，大公司會比中小公司降得更多，畢竟監管給的上限要低一些。當然，這個上限也是跟大公司本身的投資收益率匹配的，大公司的投資收益率，確實比部分投資表現好的中小險企要低一些。由於目前絕大部分公司都還沒公佈最新的分紅實現率，所以具體的情況，我們得等其他公司都公佈了以後，再來一看究竟，到時候我也會再給大家做一些解讀。當然，保險公司紛紛下調分紅實現率，也延伸出一個很多人關心的重要問題，那就是：第一：我專門做過測算，目前各公司在售的分紅險，分紅實現率只要不低於35.7%，長期持有的情況下，不會輸給固收型產品。當然，這個結論僅限於同一家公司的產品，不同公司的產品，由於精算時覈算的費用和利潤不同，是無法簡單粗暴的套用這個結論的。所以如果你是在同一家公司的固收型產品和分紅型產品之間糾結，一般情況下，我覺得是完全可以選分紅險的。第二：目前這種調低分紅實現率的政策，不可能一直持續下去，等過兩年大環境改善了，保險公司投資收益逐步修復，分紅實現率自然就會逐步恢復到100%左右。我們不能因爲過去實現率高就極度樂觀，就捧上神壇，覺得任何時候都能有這麼好的表現，也不能因爲看到現在下調了就極度悲觀。這種追漲殺跌的思維，我個人認爲是不可取的，對保險這種需要長期持有的產品，就更不能抱着這種想法。尤其是好的公司和好的產品，是可以給我們帶來超過、甚至遠超目前固收型產品的回報的。當然，確實也有一部分人是厭惡這種不確定性的，固收型產品雖然沒有上升空間，但它是百分百明確的，所見即所得的。而且部分優質的固收型儲蓄險，回報也確實不錯，至少跑贏定存和國債是完全沒問題的。如果你也是厭惡這種不確定性的類型，那麼固收型的儲蓄險，的確會是更好的選擇。我之前寫過一篇目前市面上最值得推薦的固收型增額壽，後續我也會寫一篇關於固收型年金的，敬請期待。
ok，關於平安分紅實現率暴降這件事，我就說這麼多。
最後是老規矩：關注我，瞭解更多保險姿勢，不迷路，不踩坑。
