看了內地這家保司的分紅實現率，才知道香港分紅實現率真香！
最低的僅有19%！
近日，某大型保險公司公佈了2023年分紅實現率，也是內地首家公佈2023年度分紅險實現率的公司，如下圖：
相比其2022年分紅實現率數據，暴跌近90%，最大回撤157%，比如xx盛年金保險（分紅型）的產品，2022年分紅實現率還是161%，而2023年直接降到了19%！
爲什麼會發生如此大的變化，三哥認爲離不開兩方面的原因：
看點
01
兩方面原因導致分紅實現率低
1、大環境
2024年開始，內地監管要求分紅上限，大型險企不得超3.1%，中小險企不得超過3.3%。
上限也就表示，即使你保險公司投資收益好，也不能多分，大的原因很簡單：1、資產荒，保險公司資產端沒啥可投的了，大環境內地利率持續下調；2、保險公司負債壓力大，未來利損差也大，所以必須降。
2、保險公司自身投資能力
分紅險考驗保險公司投資能力，從財報數據看就是保險公司盈利能力。
這家公司上個季度-49億，這個季度-50億，很顯然它在分紅賬戶業務上的入不敷出，可能分紅業務投資回報不好，也可能大量分紅產品進入償付期……
看點
02
分紅實現率看香港產品
面向全球投資的香港分紅險，目前在整個亞洲乃至全球做的都是比較領先，長期預期IRR高達7%+，各大保險公司實現率很多達到預期目標。
更多產品分紅實現率請參考香港各大保險公司官網：https://www.ia.org.hk/tc/fulfillment_ratio/list_of_insurer.html
除了實現率外，還要考慮本身演示數值，內地分紅險目前長期IRR普遍在3%-3.5%（保證+非保證）；香港則在6%-7%，演示的分紅/實際的分紅=分紅實現率，所以不僅實現率香港大部分產品有優勢，更在於本身演示基數遠高於內地。
不過這裏三哥提醒，分紅實現率雖然可以作爲產品選擇的一個考量點，但切勿當作爲唯一點，比如：一款13年以上的產品實現率90%和一個5年產品的實現率100%，哪個更有優勢呢？
看點
03
香港分紅險的優勢
1、合理合法地配置境外、美金資產
香港的儲蓄險統一採用美元計價。美元爲全球流通貨幣，也是多個國家的儲備貨幣。
香港保險屬於離岸資產，同時不納入徵稅範圍，避債避稅。香港的保險公司更注重個人隱私，尊重並保護個人財產；各大保險公司都是註冊在百慕大地區，資金更加安全和保密。
2、鎖定風險，有效規避未來極可能出現的遺產稅
美金儲蓄分紅型保險設計的初衷在於爲客戶的長遠未來做規劃，比如子女教育、養老規劃等，所以如果希望短期內達到一定的資產增值並取用，則不建議採用購買香港儲蓄分紅險。
在內地和香港，很多人購買保險，特別是大額的壽險，還有一個非常重要的原因——身故理賠金免稅（資本利得稅和遺產稅）。
雖然現在國內還沒有開徵遺產稅，但向富人徵稅是所有國家政府的共識，從17年開始的CRS也可見一斑，內地現在鬧的沸沸揚揚的房產稅，也是遺產稅的先遣部隊。理賠金完全免稅，而且不會進入到複雜反覆的遺產公正和分配的流程中。
除去免稅這樣一個非常有吸引力的功能之外，保險產品還有用於傳承的絕佳特點：可以指定受益人和分配比例。這樣的傳承安排，不像遺囑還需要到公證處去公證，或者其他安排方式需要所有合法繼承人同意，非常好的保護了財產的隱私和安全，還可以最方便的按照本人意願來分配。
3、高收益、低風險
香港保險採取複利分紅的方式。一般複利爲6.5%左右，相當於單利至少10%以上，而且這部分收益是持續穩定的產生，到後期資金會呈現指數化增長；內地年金險長期客戶回報在3%左右，在幾十年後，絕對金額的差距非常大。
這是因爲香港作爲自由貿易港，亞洲金融中心，投資渠道不受限制，可以在全球範圍內進行投資，投資策略自由度更高，中長期權益類資產佔較大比例（60%），固收資產佔比比較少；內地資本市場還不成熟，不僅監管對保險公司投資權益的比重有限制，而且保險公司本身出於風控考慮也不敢多配置。事實上，根據內地保險業協會披露的2018年末15萬億資的投向，最大頭是債券，佔了40%，而股票+公募基金竟然才佔10.8%。
因此在同等風險級別的理財產品裏，香港的儲蓄險算得上是佼佼者。
至於我們的資產收益是否必須隨之社會利率調整而下降，我們可以儘快作出自己的正確判斷，而不是等到一切都來不及的時候。
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