量化兇狠宰割
今天（6.3）指數雖然走的一般，但個股早已人仰馬翻。
漲跌比達到907:4401，更是有107家上市公司跌停。
最近兩週市場走勢非常猥瑣，一追漲就跌一賣就漲……幾乎所有人都在被收割。
不同的是，
遊資被量化收割，散戶被ST收割。
2
若你這兩週因虧錢而自責，請放下心結。
就連知名遊資“北京炒家”，都已經連續6個交易日虧掉小200萬 —— 他之前最高虧損記錄是“連虧9個交易日”。
我們這種交易天賦平平的股民，虧點錢豈不正常？
遊資打板客總被收割，基本是量化的鍋。
尤其是像北京炒家這樣一路實盤、即時分享曬交割單的選手……量化基金，完全可以收集他們的交易數據，用來訓練交易程序：
正向操作，可以用遊資的經驗去選股和打板；
逆向操作，可以反向收割遊資打板客。
…
人工日內交易越來越難賺錢，基本是高頻量化的鍋：這一場景，已經在美股演繹過一次。
曾做過5年多（2005-2011）美股日內交易員的私募基金經理梁宏就公開講過，自2009年後期開始、他就感覺美股日內交易賺錢越來越難。
主要就是當年高頻量化興起。
跟電腦競爭的結果，就是優秀交易員的每日平均利潤，也已經不及之前巔峯期的10%。之後梁宏被迫轉型。
這個歷史的進程雖晚但到，如今來到了A股。
我們要尊重一個基本常識：
肉身日內交易員，是無論如何都打不過程序化交易的。
所以轉型，
恐怕是很多有交易天賦的遊資，不得不面對的。
但是在轉型之前，這些遊資能不能別再公開曬交割單了？
給量化遞子彈，讓方便他們更好收割你們嗎？
3
老股民被小票爛票收割，也是有歷史淵源的。
海量IPO之前，A股賺錢很容易：
把所有股票按照市值大小排列，然後選出最小的十隻。再對這些票略加研究，找出重組概率大的3-4只買入即可；甚至可以把資金分爲十份，並把10只票全部買入。
然後，靜等其中若干只票“重組停牌+開盤連續漲停”即可。
那叫一個暴利！
但這種暴利，其實是在鑽“審覈制+弱監管”的制度漏洞。
在這種制度下，上市難+退市難，很多公司等不了IPO，只能借“殼”上市 —— 於是，“殼”就有了極大價值，所以爛票永遠不死。
…
老股民喜歡炒小票爛票，正是基於小票爛票過去給他們帶來的美好的體驗：的確讓他們短期賺過暴利、或者至少看到過別人賺得暴利。
不妨看下即將或者已經退市的A股上市公司，從太安堂、美吉姆、美盛文化到愛康科技等，不乏10倍大牛股。
這個時候，
一旦開始嚴監管，很多老股民就會變得極不適應：
有人喫到過大肉，但我還沒喫到呢，這就不玩了？
4
我們現在處在新動能取代舊動能的轉型階段，一切都在重構。
不但經濟結構重構，我們的投資經驗也需要重構。
遊資，恐怕要逐漸往“趨勢/成長/價值”的中長線投資上轉型，同時要注意對自己的交易數據和交易策略的保密。
對散戶來說，我已講過N次：
原則上不要買500億市值以下的上市公司，特殊情況下不能低於200億市值，不能再低了。
小市值股票，基本可以默認爲垃圾 —— 少數好公司，會隨業績不斷上漲而市值膨脹、最終脫離小票行列……這個時候，你再買也不遲。
絕大部分散戶，根本就沒有能力從一堆垃圾中，翻出幾粒金子；所以，對他們負責的方式，就是不讓他們翻垃圾。