活久見 | 談股論金

房地產，果然牽一髮動全身。

眼前這波行情，既是因爲房地產而起的，也是因爲房地產回落的，現在更是因爲房地產的回升而企穩的。

表面上看，今天房地產板塊漲幅並不大，指數只漲了0.54%，介於上證指數跟深成指之間。但是萬科A股的漲幅卻達到了3.34%，H股更是達到了 6%以上。且不論“專項資金大比例收購爛尾盤”的坊間小作文真實性如何，地產老龍頭的走勢一定程度上刺激了大金融的走強。所以今天銀行板塊漲幅達到0.57%，保險板塊漲了0.65%，證券板塊漲了0.74%，都在漲幅榜的前列，成爲除了電力板塊和公用事業板塊之外的風景線。

不過有意思的是，儘管大金融表現強勢，但上證指數的漲幅卻只有深成指的一半。原因之一在於寧德時代今天成爲對指數貢獻最大的個股，對於深成指的貢獻尤大。其次是“兩瓶酒”今天對各自指數都有提振，但是五糧液的漲幅又明顯大於貴州茅臺，自然對深成指也做了更大的貢獻。

第三個則是負面因素的拖累。今天石油、煤炭板塊大幅度調整，中石油跌了1.67%，中國神華跌了2.3%。另外汽車板塊中間，賽力斯跌了3.22%，長城汽車跌了3.46%，比亞迪跌幅也不小。所以這三個板塊，也就是石油、煤炭和汽車整車，實際上今天對指數形成了拖累，而這種拖累在上證指數層面上表現得更加強烈。

儘管盤面上三大指數全部上漲，但是整體上來講卻還是一個調整的格局。

其實對於大多數投資者來講，今天依然是下跌的交易日，因爲到收盤時上漲的個股也就2000家，甚至盤中最少的時候也就1000家左右，而收盤時下跌的依然有3000家。成交量7450億，倒是波瀾不驚。總體而言，今天又是漲指數但個股調整的一天，對於廣大投資者，就是陪太子讀書的一天。

消息層面上，我們看到國資委發佈了《新時代中央企業高標準履行社會責任的指導意見》，指出要不斷提升中央企業 ESG 的治理能力和績效水平，增加資本市場的價值認同。我覺得這也是爲後期中特估或者中字頭的行情，做一個很好的鋪墊。

另外一方面，2024年陸家嘴金融論壇也開了個發佈會，本次會議19號—20號在上海召開。證監會相關負責人也表示，證監會要會同有關方面落實了“新的國九條”和資本市場 “1+n政策體系”的落地，所以大家期待陸家嘴會議上是不是有關資本市場利好消息的發佈。

現實生活中，驚喜跟驚嚇很難說誰會先到。今天凌晨，美股市場上就經歷了一場虛驚。由於它結算體系的調整爲T+1，導致一些交易行情信息嚴重紊亂，有些個股幾乎陷於癱瘓。比如說巴菲特的伯克希爾哈撒韋公司正常的成交價應該就在6萬美元左右，但是盤中居然被打到了185美元。當然這個價格不可能算數，但是經歷了很長時間才糾錯，這本身說明美股交易系統的bug 還是很大的，而且極不穩定，讓大家目瞪口呆。

換句話來講，算是“活久見”。

A股市場上也存在着活久見的現象，最近ST股就是如此。今天ST股指數又大跌了1.6%，現在已經到了3907點，這個指數位和年初的7800點相比，整整跌了一半。

同樣，微盤股今天繼續大跌，盤中曾經出現過4.5%的跌幅。昨天收盤的時候已經跌了3.56%，兩天加起來跌幅接近8%，應該講還是一個非常慘烈的調整。

不管ST股退市有沒有賠償，我覺得此時此刻大家都要認識到這個特徵—A股市場的確正在經歷着大轉折。在今後的操作中間，我們要遠離ST、遠離微盤、遠離垃圾。我們其實是可以做選擇的，就看你是不是順勢而爲。(本文數據來自：choice數據）

一句話點評：活久見。

編輯：趙龍飛

排版：戈   爽