地產研究員又閉麥了。。。
投基一時,養基千日!大家好,我是專注好基金的猴哥。
昨天地產的大消息,大家應該都曉得了吧。。。直接看圖會比較直觀一些![](https://img1.headline01.com/images/98/fd/98fda9247cbdf180faa9f3dd13b658d542331a8a.jpg?wx_fmt=webp&from=appmsg)
限購政策優化方面,此次上海將非滬籍居民購房所需繳納社保或個稅年限從“連續繳納滿5年及以上”調整爲“連續繳納滿3年及以上”;貸款政策優化方面,首付比降至20%;將首套住房商業性個人住房貸款利率下限調整爲(LPR)減45個基點,調整後,5年期以上房貸利率下限目前爲3.5%。而此前上海首套房貸利率爲3.85%,此次調整下降了35個基點。相較於北京,上海這次的調控措施針對性更強、力度更大。畢竟上海作爲全國人口最多、經濟最發達的城市,虹吸的範圍是全國,短暫的刺激肯定會有的,昨晚猴哥朋友圈的房產中介們是徹底沸騰了。
反觀今天資本市場的反應,貌似毛都沒用,高開低走,繼續大跌,而且跌幅墊底兩市。
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猴哥自己也看不太清楚,至少我的基金定投組合裏對地產鏈的配置可以忽略不計。我前兩天看到過一個觀點,是來自於洪灝的,分享給大家:這一次(內房股)反彈,它是一個低質量反彈。我們看到的是,現金流越差、越容易違約、信用利差越高的企業內房股,它的反彈反而更快,因爲修復空間更大。在新的房地產格局中,我們可能已經見了一個歷史性大頂。洪灝還提到,這一次我們要進行去庫存,要修復房地產,同時要保交房。那麼我們面臨的挑戰,它一定是比2015、2016年那一波的挑戰性更高。今天國投證券的首席經濟學家高善文也分享了一些宏觀的觀點,我彙總了一下:1、房地產市場已經經歷了顯著的調整,很多估值指標看起來已經回到了十分合理的水平。但是,合理的價格並不是底部,顯著的背離和低於合理價格才能形成底部。
2、如果認爲房地產是一種非常重要的資產,那麼其定價的基石毫無疑問是長期租金產生的現金流,而長期租金產生現金流的預測基礎,是當下或者過去一段時間裏的租金表現。
3、新一輪房地產調控在放鬆購房限制、調整房地產利率的同時,開始有針對性地干預和救助房地產企業的流動性壓力。
4、(房地產市場的)不確定性主要來自未來幾個月政策的執行,如果執行效果比較理想,就會推動房地產市場逐步觸底,然後慢慢地反轉,政策執行不及預期,對於風險也要有必要的準備。
但他也指出,如果政策能順利地推行下去,有可能逐步推動房地產市場出現觸底和反轉,如果效果不及預期,不排除市場再次出現比較大的調整。“很多東西我們還要繼續邊走邊看。”猴哥自己向來都推崇做“減法”,不會做的題一般直接跳過,有些行業看不明白的就直接放棄了。。。我自己在投資上要儘量買邏輯和預期都平穩發展甚至向好的品種,在經濟長期停滯和不確定性的背景下,有企業大量地出海,會努力提高企業的盈利和競爭力。基於產業全球競爭力的大盤成長出海定價,中期會更加明確。猴哥比較看好具備全球競爭優勢的那部分硬科技公司,是金子一定會發光的。
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今天遇上指數調整,必須要出手定投一發。
我認爲未來的市場就是不斷分化,收益的來源主要取決於行業和個股的選擇。未來經營困難、前途渺茫,長期看下來根本沒法創造現金流的公司,它的結局可能就是股價不斷下沉。但是這並不妨礙主要指數的緩慢上行,因爲未來我們的市場上有很大一批經營穩健、現金流好,還願意提高股東回報的公司,會構成我們在A股市場的基本盤。猴哥把自己的定投策略比作“種地”,比如我現在一直在執行的基金定投。就找一些好的地把種子播種下去,不期待每年它都可以一起收穫,但是每年只要有某一塊地可以收穫,剩下沒有收穫的地方,種子播好之後我們就耐心等待就行了,定投賬戶一定會給我們回報的。猴哥本周定投計劃:計劃本週定投兩筆,總金額2000元。(今天已經完成一筆,金額1000元)
『夢想家』組合,專注好基金,優選全市場5%的基金經理,感興趣的可以掃描下方二維碼查看猴哥目前定投的組合。![](https://img1.headline01.com/images/63/8a/638a92281bfd25c1c95c58c791cda12adb4fb797.jpg?wx_fmt=other&wxfrom=5&wx_lazy=1&wx_co=1&tp=webp)
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另外,同泰積極配置3個月股票FOF基金(螞蟻(支付寶)、天天基金上申購代碼爲016316。各平臺每晚更新2天前的淨值,10元起投)。
反正猴哥的理念就是,均衡配置一攬子優秀的基金經理的產品,我們要做的就是和長期優秀的基金經理站在一起。剩下的,就是學會在定投的過程中等待和堅守,這也是最難的。風險提示及免責聲明:本人私募基金研究員,限於合規,只能說基金和板塊,以實盤投資基金展示方法爲主。僅供參考,不構成任何投資建議!投資股票、基金有較大波動風險,請自主謹慎決策。