A股唯一,對標美光、海力士,儲存晶片中的長江電力!
![](https://img1.headline01.com/images/ff/bb/ffbb781bccdd254a05cfca333dbb5bc2a2d9b256.jpg?wx_fmt=png&from=appmsg)
量價齊升,存儲芯片成長性怎樣?
存儲芯片可以分為兩大類,易失性存儲芯片(RAM)和非易失性存儲芯片(ROM)。
RAM為隨機存儲器,斷電後不會保存數據,主要産品包括SRAM和DRAM。ROM是固定信息存儲器,讀取速度較慢但存儲量大,主要産品有NADA和NOR。
目前實際應用中,DRAM和NAND Flash為主,兩者閤計占比95%。
隨著全球數字化轉型的加速,尤其是5G、雲計算、大數據和人工智能技術的快速發展,目前市麵上對高性能存儲芯片的需求顯著增加。
這些技術背後的數據處理和存儲需求推動瞭對動態隨機存取存儲器(DRAM)和NAND閃存等存儲芯片的大量采購。
在2024年開年之際,全球存儲芯片市場迎來瞭價格的新一輪上漲。
據報道,三星、美光等全球頭部存儲芯片企業在2024年一季度將動態隨機存取存儲器(DRAM)芯片價格上漲15%至20%,延續瞭2023年第四季度的上漲態勢。
根據數據分析,存儲芯片目前的價格與2023年同期相比已經上漲瞭大約50%。
存儲芯片除瞭是各大新興産業不可或缺的重要環節,它的市場規模還非常大,約占半導體總體市場的四分之一,再疊加價格的上漲,這是任何國傢都無法忽視的一塊肥肉。
2023年,由於供需錯配,全球存儲芯片市場規模約為903.7億美元,同比下降35%。
但隨著AI算力需求的提升以及價格的恢復,全球存儲芯片市場規模2024年將進一步增長至1529億美元。
目前,全球存儲芯片市場呈現齣高度的集中態勢,其中韓國的三星和SK海力士、美國的美光和西部數據、以及日本的鎧俠等企業均占據重要地位。
然而,我國的企業也在這個領域展現齣強勁的發展勢頭。
長江存儲和長鑫存儲分彆在NAND Flash和DRAM市場中持續努力,已經在部分領域取得瞭突破性的進展,逐漸縮小瞭與國外領先企業的差距。
值得一提的是,在NOR Flash全球市場中,我國企業兆易創新更是名列前茅,占據瞭前三的位置。
在DRAM的行業份額中:三星43.03%、海力士28.38%、美光22.73%。
NAND的行業份額中:三星34%、鎧俠電子19%、WDC14%,海力士13%、美光11%、英特爾6%。
NOR FLASH的行業市場份額中:華邦(34.8%)、旺宏(32.7%)、兆易創新(23.2%)。總體來看,DRAM和NOR FLASH行業集中度更高,競爭格局優於NAND。
從中國存儲芯片行業的上市公司業務情況來看,兆易創新為國內行業龍頭企業,2022年存儲芯片業務營收達到48.26億元。
此外北京君正存儲芯片業務營收達到40.55億元,瀾起科技互聯類芯片業務營收在27.35億元,其餘企業營收規模較小,均在10億元以下。
整體來看,中國存儲芯片企業産品仍處於投産初期,與國外存儲芯片製造商相比競爭力稍微弱瞭一些。
那麼,存儲芯片産業鏈如何,投資機會在哪?
存儲芯片是半導體産業的重要分支,約占全球半導體市場的四分之一至三分之一。其産業鏈可以劃分為上遊、中遊和下遊三個主要環節。
上遊環節主要涉及原材料和設備的供應。這包括矽片、光刻膠、CMP拋光液等關鍵原材料,以及光刻機、PVD、CVD、刻蝕設備、清洗設備和檢測與測試設備等重要設備。
上遊企業中,矽片有中環股份,光刻膠有容大感光,彤程新材,光刻機有上海微電子以及持股的張江高科,上海電氣。
中遊環節主要是存儲芯片的設計和製造過程。這包括芯片設計、芯片製造和封裝測試。在芯片設計階段,設計師根據市場需求和技術規格進行電路設計、仿真驗證和物理實現。
這部分是存儲芯片的核心環節NAND的重點企業有江波龍,復旦微電,朗科股份;DRAM的重點企業有兆易創新,北京君正和瀾起科技,兆易創新是A股當中最強的存儲芯片企業。
公司是全球第三、國內第一的NOR Flash廠商,並連續7年位居國內32位MCU廠商第一,GD32係列纍計齣貨量超10億顆,目前排名全球第7。
業績方麵,兆易創新經曆瞭2019—2021連續三年的增長後,隨著消費電子行業陷入低迷,公司存儲芯片齣貨量開始下滑,但主要受製於行業因素。
2023年下半年開始,隨著華為等各大手機廠商陸續推齣新款産品,存儲芯片開始漲價,行業已經齣現迴暖態勢,兆易創新業績也迎來大幅增長。
2024年第一季度業績預增公告顯示,預計公司實現淨利潤約3091.58萬元,同比預增176.96%。
3月28日晚,兆易創新發布公告稱,長鑫存儲的母公司長鑫科技,正在進行新一輪股權融資,融資規模達108億元,其中兆易創新擬注資15億。
值得注意的是,若此輪融資完成,兆易創新將持有長鑫科技約1.88%的股權,並且兆易創新與創新存儲關聯頗深,二者早在數年前便聚焦於利基型DRAM産品展開閤作。
這意味著兆易創新集團不僅具備中國NOR Flash的自主研發能力,還掌握瞭DRAM的自主技術,從而在中國半導體存儲産業的發展中扮演著舉足輕重的角色。
下遊環節則是存儲芯片的應用領域,這包括消費電子、信息通信、高新科技技術和汽車電子等。
總的來說,存儲芯片産業鏈是一個復雜而龐大的係統,涉及多個環節和多個領域。每個環節都需要高度的專業化和精細化,以確保整個産業鏈的順暢運作和高效發展。
最後,彆忘瞭點“在看”。
您的在看,是我創作的動力。
以上分析不構成具體投資建議。股市有風險,投資需謹慎。