近年來，隨着中國高淨值人羣規模的逐漸擴大，秉持財富傳承和分散風險的理念，高淨值人羣對於全球化資產配置的需求也逐步上升。
根據《2023胡潤財富報告》顯示，中國高淨值人羣未來一年境外資產佔可投資資產的六分之一。從以上數據可以看到，全球化資產配置已成爲中國高淨值人羣最爲關切的話題之一。
尤其進入2023年，新冠疫情結束、管控政策全面放開之後，全球地緣衝突不斷，歐美主要發達經濟體通脹攀升，美聯儲強勢加息等政策影響之下，中國經濟下行壓力加大，股市、樓市持續低迷，銀行存款利率破2看1，人民幣匯率持續走低。
在這樣的背景之下，大部分高淨值人士在疫情之後的投資理念相對保守，對風險更加敏感，對於財富的保值倍加重視，規避單一貨幣持有風險以及資產保值增值的需求旺盛，家庭資產進行全球化配置已然成爲一種趨勢。
然而，由於中國（大陸）施行嚴格的外匯管理政策，政府通過法令對居民和非居民的涉及國際結算和外匯買賣進行限制性管理；在換匯過程中，許多高淨值人士常常面臨潛在的合規問題。
根據中國國家外匯管理局實施的《個人外匯管理辦法實施細則》規定，中國居民未經允許不得私自換匯，換匯應當在外匯指定銀行辦理，境內個人（指持有中華人民共和國居民身份證、軍人身份證件、武裝警察身份證件的中國公民）結匯、購匯僅有每人每年等值5萬美元的便利化額度，超出額度的須憑相關證明材料到銀行辦理。這意味着，如果您在中國（大陸）境內想要用人民幣兌換外幣，無論是換哪國的貨幣，最高的數額不能超過等值5萬美元。對於部分高淨值人士而言，換匯問題已然成爲資產全球化配置的“第一道坎”。
在換匯過程中，由於部分高淨值人士對個人外匯業務的正規渠道和監管要求缺乏認知，通過“地下錢莊”購買、私下與朋友交換、公司對敲等方式違規兌換大額外幣，常常面臨嚴重的合規問題。
根據中國國家外匯管理局公開數據顯示，近三年來，外匯行政處罰案件共計174件，其中以個人爲對象的處罰案例共計126件，佔比高達72%；以企業爲對象的處罰案例共計24件，以銀行爲對象的處罰案例共計24件。
從金額上來看，這174件公開案例的處罰金額（包括對銀行的罰沒款）共計3.37億元，其中，以個人爲對象的處罰案例罰金最多，共計1.80億元。由此可見，換匯可不是一件小事，稍有不慎都有可能蒙受慘重損失。
今天，我們就從中國外匯監管原則、個人換匯違規風險等方面來分析高淨值人士換匯面臨的法律風險及合規方式。
01中國個人外匯業務的監管原則：
在中國外匯監管體系下，按照交易性質不同，個人外匯業務分爲經常項目業務與資本項目業務。具體如下：經常項目業務：是指國際收支中涉及貨物、服務、收益及經常轉移的交易項目等，常見的個人因私用匯，如出境旅遊、留學、公務或商務出國、非投資類保險、諮詢服務、醫療、定居、贍養家庭等所需要的款項均屬於經常項目業務項下。資本項目業務：是指國際收支中引起對外資產和負債水平發生變化的交易項目，具體包括境外權益投資及固定收益類金融產品投資、外匯保險、對境外的捐贈、對外提供貸款、借用外債、對外擔保以及移民財產轉移等。從以上內容可以看到，經常項目業務下的個人外匯業務按照可兌換原則管理，資本項目業務下的個人外匯業務按照可兌換進程管理。具體解釋如下：★ 經常項目業務下的個人外匯業務按照可兌換原則管理：
根據《個人外匯管理辦法》規定，針對不同業務的區別管理原則，即：對經常項目個人外匯業務，按照可兌換原則管理。也就是說，只要有真實、合法的交易基礎，國家對資金的國際支付和轉移不予限制，個人只需要按照相關要求提交材料證明交易的真實性，即可實現資金的跨境收付。這意味着，如果在年度總額內購匯，憑本人真實身份證明並向銀行申報用途後，即可辦理購匯。如果超過了年度購彙總額5萬美元，銀行會按照外匯管理的規定，審覈購匯者真實的需求憑證，如學費證明、就醫證明等，審覈無誤後便可以辦理購匯。舉個例子：留學購匯，如果學費或生活費是8萬美元，購匯時就要向銀行提供境外學校錄取書、學校相應年度或學期的學費或生活費證明等文件，銀行審覈無誤後，便可以直接購匯8萬美元。
★ 資本項目業務下的個人外匯業務按照可兌換進程管理：根據《個人外匯管理辦法》規定，對資本項目個人外匯業務，按照可兌換進程管理，即首先實現有條件的可兌換，在此基礎上再實現完全可兌換。目前，儘管中國（大陸）尚未全面開放資本項目個人外匯業務，但現行外匯管理規定對於部分資本項目資金外匯資金收支做了例外規定。
個人對外財產轉移，比如移民或繼承、特殊目的公司境外投融資及返程投資、境內個人參與境外上市公司股權激勵計劃等，對於已經開放的個人外匯資本項目，也需要經過覈准或登記後纔可以進行匯兌。自2017年1月1日起，無論在銀行櫃檯還是通過網銀、手機銀行等電子渠道辦理購匯，都需要填寫《個人購匯申請書》，明確填寫購匯用途和用匯時間。
從《個人購匯申請書》上可以看到，除了個人購匯的基本信息，對個人購匯的用途也做了更爲詳細的區分，同時增加了用匯時間。購匯用途包括因私旅遊、境外留學、公務及商務出國、探親、境外就醫、貨物貿易、非投資類保險、諮詢服務和其他共九大項。
因此，如果想要在海外買房置業，假設資金來源是中國（大陸）境內，那麼就需要分數次進行購匯，耗時耗力相當麻煩。如果涉及逃匯、私自買賣外匯、變相買賣外匯、倒買倒賣外匯或者非法介紹買賣外匯，根據《中華人民共和國外匯管理條例》，將會面臨嚴重的法律風險。2018年3月至2019年4月，譚某通過“地下錢莊”非法買賣外匯146筆，金額合計400萬美元。該行爲違反《個人外匯管理辦法》第三十條，構成非法買賣外匯行爲。根據《外匯管理條例》第四十五條，處以罰款259.6萬元人民幣。處罰信息納入中國人民銀行徵信系統。從上述案例可以看到，一旦被查發現存在外匯違法行爲，相關個人將面臨行政處罰。根據《外匯管理條例》，相應處罰規定如下：
— 逃匯 —
根據《外匯管理條例》第三十九條規定：“有違反規定將境內外匯轉移境外，或者以欺騙手段將境內資本轉移境外等逃匯行爲的，由外匯管理機關責令限期調回外匯，處逃匯金額30%以下的罰款；情節嚴重的，處逃匯金額30%以上等值以下的罰款；構成犯罪的，依法追究刑事責任。”
— 非法買賣外匯 —
根據《外匯管理條例》第四十五條規定：“私自買賣外匯、變相買賣外匯、倒買倒賣外匯或者非法介紹買賣外匯數額較大的，由外匯管理機關給予警告，沒收違法所得，處違法金額30%以下的罰款；情節嚴重的，處違法金額30%以上等值以下的罰款；構成犯罪的，依法追究刑事責任。”
— 非法攜帶外匯出入境 —
根據《外匯管理條例》第四十二條：“違反規定攜帶外匯出入境的，由外匯管理機關給予警告，可以處違法金額20%以下的罰款。法律、行政法規規定由海關予以處罰的，從其規定。”
— “關注名單”和徵信 —
根據國家外匯管理局《經常項目外匯業務指引》（2020版）第六十二條規定，中國外匯局對規避管理的個人實行“關注名單”管理。“關注名單”內個人的關注期限爲列入“關注名單”的當年及之後連續2年。在關注期限內，“關注名單”內的個人辦理個人結售滙業務，均需提交相關材料，且將受到銀行更爲嚴格的審覈，個人外匯業務均會受到一定程度的影響。
與此同時，外匯違規行爲的處罰信息將被納入中國人民銀行徵信系統，會影響被處罰個人的信用記錄。
以上僅是行政處罰部分；如果情節嚴重，還將面臨刑事處罰。
與換匯行爲直接相關的刑事責任主要有兩種：逃匯罪和非法經營罪；在特殊情況下，還可能涉及洗錢罪。
根據《刑法》第一百九十條，國有公司、企業或者其他單位，擅自將外匯存放境外，或者將境內的外匯非法轉移到境外的，可構成逃匯罪，並對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員以逃匯罪定罪處罰。
根據《刑法》第二百二十五條及《最高人民法院最高人民檢察院關於辦理非法從事資金支付結算業務、非法買賣外匯刑事案件適用法律若干問題的解釋》，實施倒買倒賣外匯、變相買賣外匯等非法買賣外匯行爲，擾亂金融市場秩序，情節嚴重的，以非法經營罪定罪處罰。
根據《刑法》第一百九十一條，明知是毒品犯罪、黑社會性質的組織犯罪、恐怖活動犯罪、走私犯罪、貪污賄賂犯罪、破壞金融管理秩序犯罪、金融詐騙犯罪的所得及其產生的收益，仍掩飾、隱瞞該財物的非法性質和來源的，可構成洗錢罪。
儘管有嚴苛的法條規定，但是對於個人而言，也無需過度緊張。通常，境內個人在違規換取外匯時涉及刑事責任的風險通常較小。比如，逃匯罪通常針對是單位或企業，境內個人違規換取外匯通常不構成逃匯罪。根據《刑法》和相關《司法解釋》，與外匯相關的“非法經營罪”，主要是爲了依法懲治地下錢莊非法買賣外匯、非法從事資金支付結算業務的犯罪活動。因此，境內個人出於非經營目的而換取外匯的行爲一般不能達到以上刑事處罰的構罪標準。通常，個人換取超過每年5萬美元便利化換匯額度的，須憑真實且充分的證明材料到銀行辦理，銀行將審覈確認交易單證所列的交易主體、金額、性質等要素與申請辦理的外匯收支相一致等信息決定是否辦理外匯匯出。現階段，中國（大陸）允許獲得境外永居身份（含港澳臺地區永居身份）、外國國籍的人員通過合法途徑申請外管局批文並將其在取得移民身份之前在中國境內擁有的合法財產變現匯出境外。
通常，個人向其所在地外匯管理部門申請移民財產轉移，外匯局覈准後會出具覈准件，覈准件中將註明允許匯出的最高金額，一張覈准件上的金額應當一次匯出而不得拆分。
另外，部分地區外匯管理部門，比如北京等地接受分批申請，但對於外管局出具的核準件所覈准的金額須一次性匯出。因此，在辦理相關業務時，最好到當地外匯管理部門覈實相關政策。
針對外國公民（非中國大陸公民）或香港、澳門及臺灣地區居民，可以依據法律法規規定，申請將其依法繼承的內地遺產變現，通過外匯指定銀行購匯和匯出境外。需要注意的是，繼承轉移針對的是外國公民（即非中國大陸公民）或港澳臺地區居民。這意味着，繼承人需要在繼承前完成身份轉變，否則在具體辦理繼承轉移過程中，可能面臨外管審批困難的局面。
綜上所述，在中國（大陸）境內，個人違規換取外匯可能面臨行政和刑事兩方面的處罰風險。但實際上，這些規律法規主要打擊的是地下錢莊、跨境賭博、出口騙稅、非法網絡炒匯等外匯違法違規行爲。
正如前文所講，對於有真實、合法需求的經常項目項下購匯或結匯都是不予限制的，只要能提供相應的證明材料，就可以根據實際需求進行購匯或結匯。
其實，每年5萬美元的便利化換匯額度，實質上是個人可憑其身份證件直接在銀行辦理結匯或購匯的年度便利化額度；而超過該年度便利化額度的，除了提供本人有效身份證件以外，還需向銀行提供真實用途證明材料進行審覈。例如：留學學費或者留學租房費用，只要提供真實用途的證明材料便可以根據實際需要的金額購匯並向境外匯出。
個人財產轉移業務申請表鏈接：https://www.safe.gov.cn/zhejiang/file/file/20201224/62689f20a61842e09d558377a4058bfa.pdf
中華人民共和國刑法鏈接：http://gongbao.court.gov.cn/Details/f8e30d0689b23f57bfc782d21035c3.html?sw=%E4%B8%AD%E5%8D%8E%E4%BA%BA%E6%B0%91%E5%85%B1%E5%92%8C%E5%9B%BD%E5%88%91%E6%B3%95
中華人民共和國外匯管理條例：
https://www.gov.cn/zwgk/2008-08/06/content_1066085.htm
經常項目外匯業務指引（2020年版）：http://m.safe.gov.cn/safe/file/file/20200831/f0127756271c43ef9b3908d5d157bd91.pdf資本項目外匯業務指引（2024版）：https://www.safe.gov.cn/hebei/file/file/20240422/b1f9b74b1c91466eb7353b69dd5d2718.pdf?n=%E9%99%84%E4%BB%B6%EF%BC%9A%E8%B5%84%E6%9C%AC%E9%A1%B9%E7%9B%AE%E5%A4%96%E6%B1%87%E4%B8%9A%E5%8A%A1%E6%8C%87%E5%BC%95(2024%E5%B9%B4%E7%89%88)
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