“降息”大潮開啟！10家股份行跟進

國有大行率先調整存款利率後，股份制銀行火速跟進。

7月29日，中信銀行、光大銀行、民生銀行、浦發銀行、興業銀行、華夏銀行、廣發銀行、浙商銀行、渤海銀行、恆豐銀行10家股份制銀行下調存款掛牌利率。其中，浙商銀行、渤海銀行、恆豐銀行五年期整存整取年利率由2.30%降至2.10%，其他7家銀行五年期整存整取年利率由2.05%下調至1.85%，均下調20基點。

• 中信銀行

單位：年利率%

• 光大銀行

• 民生銀行

• 浦發銀行

• 興業銀行

• 華夏銀行

• 廣發銀行

• 浙商銀行

• 渤海銀行

• 恆豐銀行

此前，招商銀行和平安銀行已於7月26日起調整存款掛牌利率，各期限降幅在10基點至30基點不等，其中平安銀行2年期存款利率降幅最大，下調30個基點至1.60%。

截至目前，已有12家股份制銀行下調存款掛牌利率。

銀行紛紛下調存款利率的背後，是不斷走低的息差。國家金融監管總局披露的數據顯示，截至2023年年末，商業銀行的淨息差首次跌破1.7%的關卡，降至歷史新低的1.69%，突破了淨息差1.8%的警戒界限。今年一季度，境內商業銀行的淨息差降至歷史最低點1.54%，相較於上年年末減少0.15個百分點，較上年同期的1.74%下降了0.2個百分點。

興業研究的研報指出，伴隨未來我國對金融總量指標關注度的降低以及存款增速的減緩，銀行規模的增長速度也將步入新的臺階，“以量補價”的策略或許難以持續。同時，處於低利率、低息差的時代，倘若過度依賴投資交易，一旦出現對市場利率的誤判，可能會給銀行的盈利乃至生存帶來嚴重的負面衝擊。由此可見，穩定息差依舊是當下我國銀行的關鍵任務。

一般而言，存款利率下調按照國有大行、股份制銀行、中小銀行的順序分批次推進。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，考慮到銀行淨息差較低，在國有大行降低存款利率的情況下，股份制銀行和城商行一定會跟進，並且這次跟進的速度可能會比較快。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華認為，國內存款利率仍有下調可能。

東興證券林瑾璐分析認為，按國有行2023年末存款期限結構靜態測算，本輪存款掛牌利率加權降幅約10基點。而資產端，相同階段新發放企業貸款利率、新發放個人住房貸款利率、10年期國債收益率降幅分別為10基點、48基點、38基點。可見存款利率降幅仍顯著小於資產端，從呵護銀行息差、維持銀行合理利潤和金融體系穩定的角度出發，後續存款定價仍有下調空間。

中信證券首席經濟學家明明預計，今年三季度，市場很可能再度迎來存款利率的新一輪調整。在他看來，在金融支持實體的背景下，貸款利率顯著下行，然而銀行的負債成本保持相對剛性，息差持續壓縮，加大了經營壓力。同時，存款定期化趨勢明顯，且長期限存款和部分特殊存款產品定價偏高。

來源 | 21世紀經濟報道（記者：葉麥穗）、金融時報、南方+

本期編輯 金珊 實習生 黃麗鴻