罕見！盤中放雷
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直播預告：今晚10點，某音（主力行爲學），不見不散。指數雖然翹尾翻紅，但走勢並不樂觀。晚上10點我們做一個詳細解讀。先看一組神奇數據。整個5月份，平均每個交易日出一個雷，要麼警示函要麼立案調查。今天更是罕見的盤中出問詢函，朗源股份直接20釐米跌停。這時候就出現一個奇葩的現象，網上流傳的潛在問題股名單，不斷擴大。從最開始的一兩百家，甚至擴大到了上千家。以前考60分以下算有問題，現在考80分，都不讓人放心。而這件事的本質，就是去年，把分數線從80分降低到60分，一堆差學生進來了。今年又提高回去了，需要清退一批。但一進一退，喫肉的是股東和保薦機構，買單的是散戶。而回到市場，今天跟週五對比一下，是完全反過來了。週五個股反彈，指數綠，今天是個股跌，深指和創業板頑強飄紅。按照週五視頻的計劃，會在上午給一個反抽5天線的退場機會，而指數也是摸了一下，就萎靡了。還是分ab陣營來看。A是代表國內，B是代表不看好國內，也就是出海，高股息和美股映射。週五就是a部分小反彈，題材反彈更多，但b是跌的。今天則是反過來。相當於過去一週a和b同時破位後，分兩天做了個破位反抽。對於高位強勢股來說，以ai，出海，豬肉爲代表，屬於破位反抽性質，不是企穩。對於連續回落的地產，消費來說，屬於週五小反彈後，繼續跌。最後題材方面，則是被持續發酵的問題股搞怕了，內部分化，微盤股大跌，估計最新的一些熱門，比如ai pc，機器人等存在回落壓力。綜合來看，目前位置，中期整理結束還需要一兩週，短期輕倉觀望爲主，要麼在題材上快進快出，要麼等待下一個超跌出現。另外還有一個細節，需要注意，尾盤拉滬深300翹尾的遊戲又出現了，這就搞的沒意思了。一方面，如果一個人真的病好了，是不需要拄柺杖的。另一方面，小盤跌成哈士奇，就靠着拉高股息保指數，這樣真的能有牛市嗎？週末媒體狂吹長江某力，但很多人也許忘了，上一個被吹的價投神話，還是三年前的長春某新……最後還是我們的儀式感，點亮愛心，你永遠可以相信小藍。衛星互聯網，作爲新一代互聯網基礎設施革命，衛星頻率和軌道資源實行“先登先佔”。理論上，近地軌道可容納6萬顆衛星，就看誰有能力，製造更多衛星，發射更多衛星。
一般情況下，衛星聯網距地面越近，需要更多的低軌衛星組網，才能降低延遲（最好是50ms 以下），解決上網的“最後一公里”，比如視頻畫面不卡頓。只是這樣一來，衛星的壽命也會降低（starklink 的壽命只有 5 年）。這個競爭中，衛星也由“科研產品”轉變爲“工業品”，需要每年補充（發射）新的衛星。目前，天上這張網主要是中美在 PK（其他國家規劃的衛星發射數量基本在千級別）。美國主要是馬斯克的Starlink，我國主要依賴“國家隊”。先說美國這邊。23 年總共發射了 2238 顆衛星，預計24 年發射次數超過200 次。其中，Starlink的經營數據是這樣的：全球用戶突破 300 萬（20240521），同比翻倍，24 年營收預估超 60億美元。截止今年1 月，Starlink在軌衛星 5400 顆，發射目標是4.2 萬顆，推算下來，每年需要補充 8400 顆衛星，如果是獵鷹九號送的話，每年140 次。雖然次數多，但Space X 每顆衛星的平均發射成本能做到1000美元/kg左右。近期的核心看點是6 月 5 日Starlink第四次試飛。先看下最近幾年行業發生的大事。2020年，發改委首次把衛星互聯網納入新基建。2021年，中國衛星網絡集團有限公司成立，統籌組網建設計劃。2023年，工信部將衛星互聯網設備正式納入進網許可管理範圍。2024年，商業航天被首次寫入政府工作報告。
但發展到現階段，產業仍處於在軌驗證階段，未來還會繼續發射試驗星並進行驗證，還沒到快速組網部署階段。比如，去年我國只發射了 197 顆衛星（一年只生產不到 100 顆衛星），今年截止 5 月 31 日，僅發射 27 次，預計全年發射次數超100 次（大概是美國的一半），預計下半年將進入密集發射期，2025年左右國內將產生一個接近Starlink的星網。
目前我國已建成泉、太原、西昌、文昌四大航天發射場，其中海南文昌是首個商業航天發射場，計劃2024年實現常態化發射，發射中心建設有2個工位，按每年發射16次設計，1號工位用於發射長征八號火箭（運載能力在6-7噸之間，出廠週期12個月），2號工位用於發射9個廠商的十幾型火箭。即使目前的發展進度，發射成本還是高。就拿今年3月的數據，長征八號火箭發射的鵲橋二號成本約爲每公斤9000-10500美元。相比Space X 的1000美元/kg左右，還是高了許多。但好在衛星的製造速度有跟上。2023年12月，某G60衛星數字工廠成功生產了首批衛星。預計該工廠每1.5天生產1顆衛星，年產量有望達到300顆。一是上海藍箭鴻擎科技有限公司的鴻鵠三號星座計劃（1 萬顆衛星，中國版starklink）。該星座是國內繼星網 GW 計劃和上海 G60 星座提案後實體計劃的第三個超萬顆衛星巨型星座，算是新的催化劑。另外，其母公司研發的液氧甲烷火箭朱雀三號，預計將在 25 年首飛。二是中國時空信息集團成立。看下股權結構圖就知道意義了。
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