誰是招商卷王：3138家科創企業搬到了江蘇

今年第一季度江蘇省GDP31020.4億元，只比排在第一的廣東省落後約500億元。有分析指出，江蘇今年GDP總量將有望超越廣東，成爲全國第一。

GDP的快速增長，與對科創企業的招投和培育緊密相關。

最近，投中信息通過旗下“召募智慧招商系統”梳理分析了2023年被評選爲“國家科技型中小企業”的56.3萬家企業，在2019年-2023年這五年間的遷徙動態，發佈了《科技型中小企業發展報告》。

報告顯示，江蘇、廣東、山東等省，是科創企業（本文中的科創企業特指在2023年被評選爲“國家科技型中小企業“的企業）遷入最多的省份。特別是江蘇省，不論是在遷入企業數，還是投資企業數上，都排在全國首位。

列幾個數據，就一目瞭然了：5年時間，江蘇省從外省招引了3138家科創企業。江蘇的國資平臺直接投資1499家、間接投資3320家科創企業。如果要問誰是中國招商卷王，那肯定非江蘇莫屬。

5年遷入超3000家：哪些省份的企業搬到了江蘇？

在 2019 至 2023 年5年間，有3138家科技型中小企業從外省遷入江蘇省，是全國遷入最多的省份。

這個數據有多誇張呢，一方面遠超排在第二位的山東省635家，和第三位廣東省610家；另一方面，比第二名至第五名，山東、廣東、上海、安徽、湖南5個省份加起來的總和還要多。

如此多的科創企業搬到江蘇省，自然離不開當地積極的招引策略。

在今年初關於江蘇省招商引資的報道中，就有一個細節令我印象深刻。當時江蘇淮安市舉辦招商“大比武”技能競賽，決賽中的問題就設置得非常“具體”，比如：

“某公司提到周邊的租金低許多，希望租金價格再下降一些，如何處理？”“某用地項目提出的用地畝數需求和計劃投資額、畝均納稅未能達到園區用地投入產出的最低要求，該如何應對？”

淮安並非江蘇省發達城市，2023年GDP總量剛過5000億，排名位列全省11位，它在招商培訓上已經做到如此之細緻和成熟，在一些發達市區的力度只會更大。

比如在今年投中年會上，常州武進區的一名國資負責人就講述了他們的招引方式：一方面強調產業鏈資源，“擁有全部41個工業大類中的34個、666個工業小類中的503個，有強大的產業配套。”另一方面，“投資人員和後臺服務人員可能要1：3，甚至往後會更多，不止是股權投資的團隊（招投），園區所有的服務人員都要參與到產業服務中，形成強大的基金+基地（園區）+城市的（招投）模式”。

淮安、常州的兩個例子，足以說明江蘇全省招商氛圍的之濃。

那麼遷入江蘇的國家科技型中小企業主要來自哪些省份？

數據顯示，遷入江蘇省的企業主要來源地爲北京和上海兩地。

從北京遷入644家、上海遷入482 家，這兩地遷入江蘇的企業數佔比達36%。而且從北京遷入江蘇的企業中有53.7%的企業去了南京，從上海遷入江蘇的企業中有44.8%的企業去了蘇州。

值得一提的是，不僅江蘇遷入企業的主要來源是北上，而且全國各地都是如此。2019至2023年，國家科技型中小企業遷出省份最多的是北京市1924 家、廣東省1318 家、上海市1184家。難怪最近北京、上海、深圳、廣州等地，都密集設立了大規模的產業投資基金。

數據來源：召募智慧招商系統

其中從北京遷出的企業主要流向江蘇、廣東、山東；從廣東省遷出的企業主要流向江蘇、湖南、江西；從上海遷出的企業主要流向了江蘇、浙江、安徽。三個省份流出的科創企業最多的去向還是江蘇。

如果我們再把科創企業遷徙的目標縮小到“城市”一級。最近5年來遷入科創企業最多的10座城市中江蘇省佔了4席。

分別是排在第一位的南京1504家，第二位的蘇州1015 家，第六名的鹽城377家，第八名的無錫324家。（值得注意的是，這條數據的統計口徑與省級遷入不同，它不僅包括省外城市的遷入，還包括省內城市的遷移。）幾乎佔到全國科創企業遷移的半壁江山。

數據來源：召募智慧招商系統

這種招商風潮顯然不是最近5年才興起的。

上個世紀90年代，蘇州就開始大舉引進外資，當時提出“從五湖四海走向五洲四洋”戰略。典型的案例之一，是蘇州積極推動與新加坡工業園的合作，將產業園模式引進省內，並且做成了全國標杆。

後來廣納外資的開放之風一直延續了下來，並且成爲江蘇全省吸引域外投資的重要組成部分。

最近幾年，市場追逐合肥的“風投模式”與江蘇的“招商模式”，將兩者並列爲城市發展的成熟路徑。而草蛇灰線、伏脈千里，這無疑是江蘇省30餘年打下的紮實功底。

直投1499家：產業鏈與資金鍊相互作用

企業遷移的背後自然是錢的流動。江蘇省國資也是投資國家科技型中小企業最多的省份。

在投中網的統計報告中顯示，截止2024年5月，江蘇省國資平臺直接投資當地科技型中小企業數量1499家，間接投資3320家，兩個數據均位列全國第一。廣東省直接投資1462 家，浙江省間接投資2191家企業，兩省在上述統計類別中均位於江蘇之後。

數據來源：召募智慧招商系統

從金額上看，截止2024年5月各省國資平臺直接投資當地科技型中小企業金額最多的是廣東省，317.66 億元，江蘇排在第二位221.11億元；間接投資當地科技型中小企業事件金額最多的是江蘇省792.31 億元，第二是浙江省466.25億元。

數據來源：召募智慧招商系統

這說明兩點：第一，江蘇直投企業最多，但直投總金額排在第二位，大概率是江蘇省投向了更早期企業的比例較高。第二，間接投資金額最高，說明江蘇省不僅長於直投，而且也樂於出資GP，選擇與市場化機構合作。

關於第一點，可以紫金科創爲例。根據我們的統計，全國投資科技型中小企業的機構，南京的機構紫金科創排進了全國前三位，投資了233家（此爲投資國家科技型中小企業的數量，據CVsoure投中數據顯示紫金科創已經累計投資597家企業）。

那排在紫金科創前面的兩家機構是誰呢？

第一位是人民幣基金的龍頭老大深創投，投了312家。第二名是美元基金龍頭紅杉中國，投資了235家。

說實話，這一數據出乎了我的意料。從投資數量來看，江蘇省的紫金科創竟然直追兩大巨頭。隨後，我查閱了紫金科創的相關信息。這是南京紫金投資集團於2011年，發起設立的的投資機構，且主要投資早期階段。其A輪及A輪之前的投資輪次，佔到總投資的絕對比重：天使輪出手266次，A輪出手260次，兩者佔到全部出手次數的85%以上。

管中窺豹可見一斑，足見江蘇省在投早投小上的力度。

再說第二點，江蘇省不僅長於直投，而且也樂於出資GP，選擇與市場化機構合作。

常州武進區的國資投資人就向我說道，“投中Top50至少三分之一以上都和我們有合作，我們鏈接了強大的朋友圈，建立了強大的場子，鏈接了最強的大腦，最後通過投資也能夠賺來票子，所以我們講的是圈子、場子、輪子、腦子、票子，‘五子登科’。”

在上週，江蘇宣佈總規模500億元的戰略性新興產業母基金啓動運行。它在全省7個區市設立了10支產業專項母基金。產業專項基金的運營模式是，吸引產業資本、社會資本、保險資金、社保基金等合作，設立一系列產業子基金，構成省級母基金—產業專項基金—產業子基金的三層基金架構。這意味着將撬動更多社會資本參與其中，同時爲優質GP提供更多投資舞臺。

以上現象，就解釋了爲什麼江蘇省國資在直接投資上排名第二，在間接投資上“遙遙領先”。一言以蔽之：江蘇國資能出大錢，且願意給市場化的機構出錢。

另一方面，從江蘇省國資的出錢和招引活動看，沿着產業鏈進行投資招引的趨勢也非常明顯。

以最近蘇州設立的100億機器人產業基金爲例。其背景是，蘇州已經成爲僅次於北京和深圳的機器人產業中心。2023年僅蘇州吳中區機器人+人工智能產業就集聚企業1000餘家，產業規模1369.3億元，並且已經形成了涵蓋機器人關鍵零部件、人工智能、本體制造、系統集成等完整的產業鏈。

有當地媒體統計，吳中區生產了全國6成以上的服務機器人、七分之一的內資品牌工業機器人。我們耳熟能詳的科沃斯、綠的諧波、追覓科技等公司的總部都位於此。再看相關招引：國內最大的移動機器人公司玖物智能，在2021年搬到了吳中區。今年初，深圳漢陽科技在吳中區落地了庭院服務機器人的華東總部。

所以蘇州吳中區設立總規模100億的機器人產業投資基金，就通過“資本招商+產業鏈招商”的模式，要將吳中打造爲“機器人產業全國創新集聚第一區”。

另外，上文所述的500億的江蘇省級母基金，已經設立了10支專項基金，這些專項基金的設立與各市區的優勢產業緊密結合，與精準招商的產業邏輯銜接得更深。

比如在南京設立了60億元規模的“江蘇省軟件和信息服務（南京）產業專項母基金”；在常州設立了50億元規模“江蘇省新能源（常州）產業專項母基金”；徐州設立規模30億元的“江蘇省智能製造（徐州）產業專項母基金”……未來這些專項基金如何投資，投資了哪些企業，將是觀察江蘇省招商策略的窗口之一。

所以，江蘇省在過去的5年裏，從外省招引3138家，直接投資1499家、間接投資3320家科技型中小企業，是完善的產業鏈、強大的資金鍊和密切的產投服務，相互作用的結果。

另外，在《科技型中小企業發展報告》中，還有幾點觀察值得一提，筆者將其羅列如下：

• 江蘇、廣東、山東三省，囊括了近4成的科技型中小企業。具體而言，在2023年評選爲國家科技型中小企業總數是56.3萬家，位列前三的地區分別爲：江蘇省9.43萬家、廣東省7.67萬家、山東省4.59萬家，總共佔比38.5%。

  
  

• 2023年入選的國家科技型中小企業在近五年內共有1.06萬家企業獲得融資。平均每家獲投企業融資1.68次，融資金額達0.67億元；

• 地區培育方面，廣東省和江蘇省直接投資本地入選企業的次數分別是1820次和1743次，位居前2名；同時江蘇省間接投資本地2023年入選企業的次數是4529次，遠高於其他省份，位居榜首。

• 近5年，跨市遷移的國家科技型中小企業總數是17377家，說明平均每100家企業中就有3家企業發生遷移。

• 近五年，跨市遷移的國家科技型中小企業中有30.8%的企業被遷入地國資平臺投資。當然，如前文所述，在全國省及直轄市中，江蘇省的國資平臺最爲活躍，蘇州位於遷入城市國資平臺投資榜首。

• 近5年，長三角地區成爲遷移企業的聚集地，有將近50%的國家科技型中小企業遷入。其中33%的企業遷入江蘇省，同時長三角和珠三角地區遷出的企業主要流向還是在該城市羣內。

《科技型中小企業發展報告》的完整內容如下：